Veja Sim - & gt; Sim, ACS.
Sexta-feira, 12 de setembro de 2008.
CS Final Financial, Treasury & amp; Forex Management [FTFM] Notas e amp; Estude em poucas palavras, para ganhar Exames.
O Sr. CS Sunil Kumar, da CS Mysore, compartilhou esses materiais interessantes, que podem ajudá-lo a iniciar sua compreensão básica de Financial, Treasury & amp; Assunto da Administração Forex no Programa Profissional do Secretário da Empresa.
Agora, vamos começar a estudar. [Quer dizer, vamos começar a aproveitar. ]
Sim, isso lhe dará uma compreensão básica sobre o assunto e, em seguida, comece a ler as Respostas das Diretrizes [Past Question Papers] dos exames finais da CS e aproveitei o writin. Exames CS.
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80 comentários:
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Serviços de Informações da Internet (IIS)
Informações técnicas (para pessoal de suporte)
Acesse os Serviços de suporte técnico da Microsoft e execute uma pesquisa de título para as palavras HTTP e 404. Abra a Ajuda do IIS, acessível no Gerenciador do IIS (inetmgr) e procure tópicos intitulados Configuração do site, tarefas administrativas comuns e Sobre mensagens de erro personalizadas.
Mercados de câmbio - Gestão de Forex e Derivados de Moeda-5 - Notas - Finanças, Notas de Estudo para Administração de Empresas. Universidade Hindar de Banaras.
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Procure na visualização do documento.
1.12 Cancelamento e extensão do contrato a prazo.
O cliente pode se aproximar do banco para cancelamento quando o subjacente.
as transações se tornam infrutáveis, ou por qualquer outra razão que ele deseja não executar o.
contrato avançado. Se a transação subjacente for provável no dia.
Após o vencimento do contrato a termo já reservado, ele pode solicitar a extensão.
na data de vencimento do contrato. Esses pedidos de cancelamento ou extensão podem ser feitos por.
o cliente no prazo de vencimento do contrato a prazo.
Cancelamento na data de vencimento.
Quando o contrato de compra a termo for cancelado na data de vencimento, é tomado isso.
O banco compra à taxa originalmente acordada e vende o mesmo de volta para o cliente em.
a taxa TT pronta. A diferença entre estas duas taxas é recuperada de / pago para o.
cliente. Se a taxa de compra no contrato de encaminhamento original for maior do que a pronta.
TT taxa de venda, a diferença é paga ao cliente. Se for menor, a diferença é.
recuperável do cliente. Os montantes envolvidos na compra e venda de estrangeiros.
a moeda não é passada através da conta do cliente, apenas a diferença é.
recuperado / pago por débito / crédito para a conta do cliente. Do mesmo jeito,
Quando um contrato de venda a prazo é cancelado, ele é tratado como se o banco se venda à taxa originalmente acordada e recompra a taxa de compra T. T. A diferença entre.
estas duas taxas são recuperadas de / pagas ao cliente.
Se um contrato de compra a termo for cancelado pelo cliente antes da data de vencimento, será cancelado com a taxa de venda a prazo vigente na data de.
cancelamento, a data de vencimento deste contrato de venda para sincronizar com a data de vencimento do contrato de compra antecipado original. Por exemplo, suponha que em 12 de setembro um três.
O contrato de compra a prazo de meses é celebrado com um cliente por US $ 10.000. A data de vencimento do contrato é 12 de dezembro. No dia 12 de novembro, o cliente vem para o.
banco e exige o cancelamento do contrato a termo. O contrato será cancelado por.
o banco vendeu para o cliente US $ 10.000 em sua taxa de venda de TT para o prazo de um mês. A diferença entre a taxa abaixo do contrato de compra antecipado original e.
A taxa de venda TT de adiantamento aplicada na data de cancelamento é a pagar / receber pelo cliente. Se um contrato de venda a termo for cancelado antes da data de vencimento, o cancelamento.
seria feito na frente.
taxa de compra prevalecente naquela data com data de vencimento para cair na data de vencimento do original.
contrato de venda a prazo.
Extensão na Data de Vencimento.
Um exportador conclui que não pode exportar na data de vencimento, mas espera fazê-lo.
em cerca de dois meses. Um importador não pode pagar na data de vencimento, mas confia em.
fazendo o pagamento um mês depois. Em ambos os casos, eles podem se aproximar de seu banco com.
que celebraram em contratos a prazo para adiar a data de vencimento do contrato.
Esse adiamento da data de entrega no âmbito de um contrato a termo é conhecido como o.
extensão do contrato a prazo. Quando um contrato a termo é procurado para ser estendido. Deve.
seja cancelado e caducado para o novo período de entrega às taxas de câmbio vigentes.
FEDAI esclareceu que não seria.
necessário carregar as margens de câmbio quando o cancelamento e a reaquecimento da frente.
os contratos são realizados simultaneamente. No entanto, observa-se que os bancos fazem.
Incluir margem para cancelamento e cancelamento de reserva como em qualquer outro caso.
Quando o pedido de extensão é recebido anteriormente na data de vencimento, seria.
cancelado a taxa de forward relevante (como no caso de cancelamento) e cancelado.
à taxa atual.
Contratos antecipados em atraso.
O cliente tem o direito de utilizar ou cancelar ou ampliar o contrato a prazo em ou.
antes da data de vencimento. Não existe tal direito após o termo do contrato.
A regra 8 da FEDAI prevê que um contrato a termo que permaneça em atraso sem.
todas as instruções do cliente em causa até a data de vencimento, no dia 15 da data de vencimento serão canceladas automaticamente pelo banco. O cliente.
continua responsável pela diferença cambial decorrente disso, mas se resultar em lucro não precisa ser repassado ao cliente. Em caso de entrega posterior a automática.
cancelamento, a taxa atual apropriada prevalecente sobre tal.
A entrega deve ser aplicada.
1.13 Negociações de troca.
Quando a moeda estrangeira denominada ativos e passivos são detidos, pelo.
bancos ou negócios, dois tipos de riscos são enfrentados. Em primeiro lugar, o risco de que o.
as taxas de câmbio podem variar e a mudança pode afetar os fluxos de caixa / lucros. Isso é conhecido.
como risco cambial. Em segundo lugar, a taxa de juros pode variar e pode afetar o custo de.
mantendo os ativos e passivos em moeda estrangeira. Isso é conhecido como risco de taxa de juros. A seção atual discute o gerenciamento do risco cambial pelos bancos.
O câmbio é uma mercadoria tão sensível e sujeita a ampla.
flutuações de preço que o banco que negocia nele deseja manter o saldo sempre.
perto de zero, o banco se esforçaria para encontrar um comprador adequado onde quer que compre, assim como.
para alienar o câmbio adquirido e estar livre de risco cambial.
Da mesma forma, sempre que vende, tenta cobrir sua posição por um correspondente.
compra. Mas, na prática, não é possível marchar compra e venda para cada um.
transação. Assim, o banco tenta combinar as compras totais do dia com o total do dia.
vendas. Isso é feito para cada moeda estrangeira separadamente.
Se a quantidade de vendas e compras de uma determinada moeda estrangeira for igual, o.
A posição do banco nessa moeda é dita ser ‗square '. Se as compras excederem.
vendas, então o banco é dito estar na posição ‗overbought 'ou ‗long'. Se as vendas.
exceder as compras, então o banco está dito em '‗oversold' de.
‗Posição curta. O esforço do banco seria manter sua posição quadrada. Se for.
na posição de sobrecompra ou sobrevenda, está se expondo ao risco cambial.
Existem aspectos de reboque de manutenção de posições de negociação. Um é o total de.
compra ou venda ou compromisso do banco para comprar ou vender, independentemente do fato de a entrega real ter ocorrido ou não. Isso é conhecido como a troca.
posição. O outro é o saldo real na conta do banco com o correspondente.
no exterior, como resultado da compra ou venda feita pelo banco. Isso é conhecido como o dinheiro.
A posição de câmbio é o novo saldo das compras e vendas agregadas realizadas.
pelo banco em particular moeda. Esta é, portanto, uma posição geral do banco em um.
moeda particular. Todas as compras e vendas, tanto no local como no avanço, estão incluídas em.
calculando a posição de troca. Todas as transações para o qual o banco concordou com uma taxa firme com a contraparte são inscritas na posição de troca quando isso.
O compromisso é feito. Portanto, no caso de contratos a prazo, eles entrarão no.
posição cambial na data de conclusão do contrato com o cliente. A data atual.
de entrega não é considerado aqui. Todas as compras aumentam o saldo e todas as vendas diminuem.
A posição de troca é trabalhada todos os dias de modo a verificar o.
posição do banco nessa moeda em particular. Com base na posição alcançada, corretivo.
As medidas necessárias são possíveis. Por exemplo, se o banco descobre que está sobrevendido.
a extensão de US $ 25.000. Pode providenciar para comprar esse valor no mercado interbancário.
Se essa compra será spot ou forward dependerá.
na posição de caixa. Se o banco tiver compromisso de entregar câmbio em breve, mas.
Não tem saldo suficiente na conta nostro no exterior, pode comprar local. Se o banco.
não tem exigência imediata de divisas, pode comprá-lo para a frente.
Exemplos de fontes para o banco para compra de moeda estrangeira são: (i)
Pagamento de DD, MT, TT, cheques de viagem, etc.
(ii) Compra de contas,
(iii) Compra de outros instrumentos, como cheques.
(iv) Contratos de compra a prazo (inscrito na data da data dos contratos). (v)
Realização de contas enviadas para cobrança.
(vi) Compra em mercados interbancários / internacionais.
Exemplos de avenidas de venda são:
(i) Emissão de DD, MT, TT, cheques de viagem, etc. (ii)
Pagamentos de contas elaborados pelos clientes.
(iii) Contrato de venda à frente (inserido no cargo na data dos contratos). (iv)
Venda para mercados interbancários / internacionais.
A posição de troca também é k agora como ‗dealing position '.
A posição de caixa é o saldo pendente na conta nostro do banco.
no exterior. O estoque de moeda estrangeira é detido pelo banco sob a forma de saldos com.
banco correspondente no centro estrangeiro em questão. Todas as relações de câmbio de.
O banco é encaminhado através dessas contas nostro. Por exemplo, um.
O banco indiano terá uma conta no Bank of America em Nova York. Se o banco for.
solicitou a emissão de um rascunho da demanda nos dólares americanos. Ele emitirá o rascunho no Bank of America,
Nova york. Na apresentação em Nova York, a conta do banco com o Bank of America será.
debitado. Da mesma forma, quando o banco comprar uma conta em dólares americanos, será enviado para.
coleção para o Bank of America. Alternativamente, a conta pode ser enviada para outro banco no.
EUA, com instruções para remeter o produto da conta são creditados, na realização, para o.
conta do banco com o Bank of America. A compra de divisas pelo banco em São Paulo.
A Índia aumenta o saldo e a venda de divisas reduz o saldo no banco.
conta com seu banco correspondente no exterior.
1.14 Ofertas Interbancárias.
Os contratos interbancários referem-se à compra e venda de divisas entre os bancos. Em outras palavras, refere-se às relações de câmbio de um banco no interbancário.
mercado. As principais características das ofertas interbancárias são dadas nesta seção.
Compra e venda de moeda estrangeira no mercado realizado para adquirir ou.
alienar trocas estrangeiras exigidas ou adquiridas em conseqüência das negociações com suas.
Os clientes são conhecidos como o ‗cover deal '. O objetivo do acordo de cobertura é garantir o banco.
contra a minha flutuação nas taxas de câmbio.
Uma vez que a moeda estrangeira é uma mercadoria peculiar com grandes flutuações de preço,
o banco gostaria de vender imediatamente o que compra e sempre que o vender.
vai ao mercado e faz uma compra imediata para atender às suas.
comprometimento. Em outras palavras, o banco gostaria de manter seu estoque de divisas.
perto de zero. O principal motivo para isso é que o banco quer reduzir o risco cambial.
enfrenta o mínimo. Caso contrário, qualquer alteração adversa nas taxas afetaria seus lucros.
A negociação refere-se a compra e venda de divisas no mercado além de.
cobrir as transações do banco com os clientes. O objetivo pode ser ganhar no esperado.
mudanças nas taxas de câmbio.
Financiamento da Conta Nostro.
O financiamento da conta nostro do banco é feito pela realização de câmbio.
na moeda relevante comprada pelo banco. Se as vendas exceder a compra para evitar.
descoberto na conta nostro, o banco compraria a moeda estrangeira exigida.
no mercado interbancário e providenciar o seu crédito para a conta nostro.
Alguns bancos estrangeiros que mantêm contas nostro com o banco podem financiar.
a conta organizando a remessa através de algum outro banco. Ou o banco estrangeiro.
O interessado pode solicitar ao Banco indiano que credite sua conta na Rúpia e em compensação.
creditar a conta do banco indiano com ele. Quando necessário para citar uma taxa para isso.
transação, o banco na Índia, citaria a taxa em que poderia.
alienar o câmbio na Índia, a saber, a taxa de compra do mercado. Margem de troca.
não podem ser tomadas para tais transações.
A ‗swap deal 'é uma transação na qual o banco compra e vende o especificado.
moeda estrangeira simultaneamente para diferentes vencimentos. Assim, um acordo de troca pode envolver:
(i) Simultaneamente compra de mancha e sábio de frente ou vice-versa; ou.
(ii) Simultaneamente compra e venda, tanto em adiantamento quanto em vencimentos diferentes, For.
Instância, o banco pode comprar um mês para a frente e vender dois meses para a frente.
Esse acordo é conhecido como ‗forward para encaminhar swap '
Para ser preciso, um acordo deve cumprir as seguintes condições para se chamar de swap.
(i) Deve haver compra e venda simultânea do mesmo estrangeiro.
moeda do mesmo valor para diferentes vencimentos; e.
(ii) O acordo deveria ter sido concluído com o entendimento distinto.
entre os bancos que é um acordo de troca.
Um acordo de troca é feito no mercado de forma diferente dos negócios comuns. No.
negócios comuns, os seguintes fatores incorporam as taxas;
(i) A diferença entre as taxas de compra e venda; e.
(ii) A margem para a frente. ou seja, o prémio ou o desconto.
Em um acordo de troca, o primeiro fator é ignorado e tanto a compra como a venda são feitas na taxa de neve. Somente a margem para a frente entra no acordo igual à diferença de swap.
Se as condições perfeitas prevalecerem no mercado, a taxa de câmbio para uma moeda deveria.
seja o mesmo em todos os centros. Por exemplo, se o dólar americano for cotado em Rs.49,4000 em Mumbai, ele.
deve ser citado na mesma taxa de Rs. 49,4000 em Nova York. Mas sob imperfeito.
condições prevalecentes, as taxas em diferentes centros podem ser diferentes. Assim, em New.
As rupias indianas de York podem ser cotadas em Rs.49.4800 por dólar. Nesse caso, seria.
vantajoso para um banco em Mumbai comprar dólares americanos localmente e disposto a vendê-los.
Nova york. Supondo as operações envolvendo Rs.10 lakhs o lucro feito pelo banco.
Em Mumbai, os dólares norte-americanos comprados por Rs.10,00,000 em Rs.49,4000 seriam.
(10,00,000 ÷ 49,4000) USD 20,242.9). Montante em rupias realizado na venda de USD.
20.242,91 em Nova York em Rs.49.4800 seria Rs.10,0, .619. Portanto, o lucro bruto.
feita pelo banco nas transações é Rs.1.619. O novo lucro seria depois.
deduzindo taxas de cabo, etc., incorridos para as transações. A compra e.
A venda de uma moeda estrangeira em diferentes centros para aproveitar o diferencial de taxa é.
conhecidas como ‗ operações de arbitragem ". Quando as operações de arbitragem.
envolve apenas duas moedas, como em nossas ilustrações, é conhecido como "simples" ou.
1.15 Gestão de Riscos Forex.
Os seguintes são os principais riscos nas relações de câmbio.
(a) Risco de Posição Aberta.
(b) Risco de saldo de caixa.
(c) Maturidade Mismatches Risk.
(f) Risco de Overtrading (g)
Risco de fraude e (h)
Risco de posição aberta.
O risco de posição aberta ou o risco de posição referem-se ao risco de troca em troca.
taxas que afetam a posição de sobrecompra ou sobrevenda em moeda estrangeira detida por um banco.
Por isso, isso também pode ser chamado de risco de taxa. O risco pode ser evitado mantendo o.
posição no quadrado de câmbio. A posição aberta em moeda estrangeira torna-se.
inevitável pelas seguintes razões:
(a) A sala de negociação não pode obter relatórios de todas as compras de estrangeiros.
moedas feitas por filiais no mesmo dia.
(b) O desequilíbrio pode ser porque o banco não é capaz de realizar a operação de cobertura no mercado interbancário.
(c) Às vezes, o desequilíbrio é deliberado. O negociante pode prever que o estrangeiro.
A moeda em questão pode se fortalecer.
Risco de saldo de caixa.
Saldo de caixa refere-se aos saldos reais mantidos nas contas nostro no.
fim de cada dia. Os saldos em contas nostro não ganham interesse: enquanto algum descoberto.
envolve o pagamento de juros. O esforço deve, portanto, ser manter o mínimo.
necessário saldo nas contas nostro. No entanto, a perfeição na contagem não é possível.
Dependendo do requisito de uma moeda única, mais de uma conta nostro pode.
ser mantida. Cada uma dessas contas é operada por um grande número de agências. Atrasos de comunicação das agências para o revendedor ou do banco estrangeiro para o revendedor.
pode resultar em distorções.
Risco de incompatibilidade de maturidade.
Este risco surge devido ao prazo de vencimento dos contratos de compra e venda em.
uma moeda estrangeira que não coincida ou combina. O fluxo de caixa decorre de compras e vendas.
falta de correspondência, deixando assim uma lacuna no final de cada período. Portanto, esse risco também é.
conhecido como risco de liquidez ou risco de gap.
Mismatches em posição podem surgir das seguintes razões:
(i) Em contratos a termo, os clientes podem exercer sua opção em qualquer dia.
durante o mês que pode não coincidir com a opção sob o contrato de cobertura.
com o mercado com maturidade em relação ao final do mês.
(ii) Não disponibilidade de cobertura para frente no mercado para o volume e.
(iii) O valor pequeno dos contratos comerciais não pode ser agregado às somas redondas para.
cujos contratos de cobertura estão disponíveis.
(iv) Nos contratos interbancários, o banco comprador pode retirar o contrato em qualquer dia.
durante o período de opção.
(v) O mal-entendido pode ser deliberadamente criado para minimizar os custos de troca ou para tomar.
vantagem de mudanças no diferencial de juros ou os grandes balanços na demanda.
para moedas spot e near forward.
Risco de crédito é o risco de falha da contraparte no contrato de risco de crédito como.
classificado em (a) risco do contrato e (b) risco limpo.
Risco de contrato: surge quando a falha da contraparte é conhecida pelo banco antes disso.
executa sua parte do contrato. Aqui, o banco também se abstém do contrato. A perda para.
o banco é a perda resultante da diferença de taxa de câmbio que pode surgir quando o banco.
tem que cobrir a lacuna resultante da falha no contrato.
Risco limpo surge quando: o banco executou o contrato, mas a contraparte não.
A perda para o banco neste caso não é apenas a diferença de câmbio, mas a totalidade.
montante já implantado. Isso ocorre porque, devido ao fuso horário.
diferenças entre diferentes centros, um atualmente é pago antes que o outro seja.
Também conhecido como "risco soberano" ou "risco de transferência", o risco do país se relaciona com a capacidade.
e disposição de um país para atender suas responsabilidades externas. Refere-se à possibilidade de que o governo, bem como outros mutuários de um determinado país, possam ser incapazes de.
cumprir as obrigações decorrentes de transações cambiais por razões que são.
além dos riscos de crédito usuais. Por exemplo, um importador pode ter pago a importação,
Mas devido à moratória imposta pelo governo, o montante não pode ser repatriado.
Um banco corre o risco de overtrading se o volume de transações induzido por ele é.
além da sua capacidade administrativa e financeira. Na ansiedade de ganhar grandes lucros, o.
O revendedor ou o banco podem assumir grandes negócios, o que um banco prudente normal teria.
evitado. Os negócios podem levar a tendências especulativas levando a grandes perdas. Visto de.
Outro ângulo, outros operadores no mercado considerariam que o limite de contraparte para o.
o banco é excedido e citar outras transações com maior prêmio. As despesas podem.
aumentar a uma taxa mais rápida do que os ganhos. Existe, portanto, uma necessidade de restringir o.
negociações com limites prudentes. A tendência de overtrading é controlada pela fixação do.
(a) Um limite no valor total de todos os contratos a prazo pendentes; e.
(b) Um limite no valor da transação diária para todas as moedas em conjunto (limite de volume de negócios).
Os fraudes podem ser entregues pelos concessionários ou por outros funcionários operacionais para pessoal.
gera ou esconde um erro genuíno cometido anteriormente. As fraudes podem assumir a forma de.
negociações para o próprio benefício sem colocá-los através das contas bancárias.
Competindo promoções desnecessárias para transferir a corretora para um retrocesso, compartilhando benefícios.
citando taxas indevidamente melhores para alguns bancos e clientes, etc. O seguinte procedimento.
são tomadas medidas para evitar fraudes:
(a) Separação das funções de back-up e contabilidade do formulário de negociação.
(b) Auditoria em andamento, monitoramento de posições, etc., para garantir o cumprimento.
(c) Acompanhamento regular de boletos de negócios e confirmações de contratos.
(d) Reconciliação regular de saldos nostro e acompanhamento imediato.
(e) Escrutínio de relatórios de filiais e transações de linhas de tubulação.
(f) Manutenção dos registros atualizados da posição cambial, posição de troca e.
registros de contrapartes, etc.
Estes riscos incluem erros inadvertidos nas taxas, montantes e.
contrapartes de negócios, mala direcção de fundos, etc. Os motivos podem ser erros humanos ou.
inadequações administrativas. Os negócios são feitos por meio de telecomunicações e erros.
só pode ser encontrado quando as confirmações escritas são recebidas mais tarde.
O controle cambial foi introduzido na Índia em 3 de setembro de 1939 no surto.
da Segunda Guerra Mundial em virtude das potências de emergência derivadas do financiamento.
disposições das Regras da Defesa da Índia, principalmente para conservar a área não-esterlina.
moedas e utilizá-los para fins essenciais. Nos estágios finais da guerra, ele.
ficou claro que o controle sobre as transações cambiais teria que continuar.
uma forma ou outra no período pós-guerra no interesse de fazer o mais prudente.
uso dos recursos cambiais. Foi, portanto, decidido colocar o controle.
em uma base estatutária e a Lei de Regulamentos de Intercâmbio de 1947 foi promulgada.
Ao longo dos anos, o alcance do controle cambial na Índia aumentou e aumentou.
os regulamentos tornaram-se progressivamente mais elaborados com o crescente estrangeiro.
trocar desembolsos sob planos sucessivos de cinco anos e relativamente inadequados.
ganhos de câmbio. Periodicamente, avaliações e revisões de políticas e.
Procedimentos foram realizados e as modificações feitas como são garantidas por.
mudanças nas políticas e prioridades nacionais e flutuações no nível de reservas cambiais causadas por econômicos econômicos nacionais e internacionais.
desenvolvimentos. Nestas circunstâncias, a Lei de Regulamentos de Câmbio,
1973 foi aprovado para substituir o ato de 1947.
A Lei de Regulamentos de Câmbio, 1973 (FERA) foi revista em.
1993 e várias alterações foram promulgadas como parte do processo de economia em curso.
liberalização relativa a investimentos estrangeiros e comércio exterior para interações mais próximas com.
a economia mundial. Nessa fase, o Governo Central decidiu que uma nova revisão da Lei dos Regulamentos de Câmbio seria realizada a partir de subseqüentes.
desenvolvimento e experiência em relação ao comércio exterior e ao investimento. Uma força-tarefa.
constituiu para o efeito apresentado seu relatório em.
1994, recomendando mudanças substanciais no Ato existente. A Bolsa de Valores.
A Lei de Gestão, de 1999, foi introduzida para fornecer a mudança necessária.
Foreign Exchange Dealing é um negócio em que moeda estrangeira é o.
mercadoria. Entende-se que a taxa de câmbio não é sempre constante. De várias.
fatores estão contribuindo para mudanças na taxa de câmbio em moeda internacional.
mercado. As taxas de câmbio respondem rapidamente a todos os tipos de eventos. O movimento de troca.
as taxas são o resultado do efeito combinado de uma série de fatores que estão constantemente em jogo. Entre os fatores, os fatores econômicos são os fundamentos mais fundamentais que melhor orientam.
como uma moeda se move no longo prazo.
Os ganhos e perdas cambiais são um elemento essencial de fazer.
negócios no exterior. Eles são um fato da vida para empresas envolvidas em organizações internacionais.
transações. Eles afetam diretamente os ganhos e o fluxo de caixa de uma empresa. Portanto, a empresa.
A gerência precisa perceber que pode perder mais dinheiro ao negligenciar o estrangeiro.
trocar afeto de negócios internacionais do que pode fazer, pressionando por um marginal.
aumento na penetração e nas vendas no mercado internacional.
O câmbio é um custo de fazer negócios no exterior que a administração.
requer um planejamento efetivo e conhecimento de contratos de câmbio como fixos,
Forward, spot e outros aspectos, como o regime de cobertura de risco de flutuações cambiais, hedging, especulações, taxa de margem, opções de chamada de moeda, sistema de peg ajustável,
sistema de engate de rastreamento, sistema de flutuação gerenciado e operação interbancária de estrangeiros.
troca, etc. Portanto, um conhecimento sólido dos diferentes aspectos do FOREX é.
essencial para qualquer gerenciamento de exportação.
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Notas sobre o Tesouro Financeiro e Gestão Forex & # 8211; Empréstimos comerciais externos (BCE)
Notas sobre o Tesouro Financeiro e Gestão Forex & # 8211; Empréstimos comerciais externos (BCE)
Empréstimos comerciais externos (BCE)
As empresas indianas têm permissão para acessar fundos da rota de empréstimos comerciais externos. Por outras palavras, o BCE refere-se a empréstimos comerciais [sob a forma de empréstimos bancários, crédito para compradores, crédito de fornecedores, instrumentos securitizados (por exemplo, títulos de taxa variável e obrigações de taxa fixa)] utilizaram credores não residentes com um prazo médio mínimo de 3 anos.
O BCE é fonte de fundos para empresas do exterior com vantagem de & # 8211;
Baixas taxas de juros prevalecentes nos mercados financeiros internacionais. Período de maturidade mais longo. Para financiar a expansão da capacidade existente, bem como para novos investimentos.
Os BCE podem ser acessados em duas rotas:
A Rota Automática não exige a aprovação do Governo da Índia / RBI.
As empresas são elegíveis para aumentar os ECBs. Organizações não governamentais (ONG) sujeitas à satisfação de certas condições estabelecidas pela RBI. As unidades em Zonas Económicas Especiais (SEZ) podem aumentar o BCE para sua própria exigência.
O montante máximo de BCE que pode ser levantado por uma empresa é de US $ 500 milhões ou equivalente durante um exercício. O prazo máximo de vencimento é de 3 Anos.
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Os seguintes tipos de propostas para os BCE estão cobertos pela via de aprovação.
As instituições financeiras que lidam exclusivamente com infra-estrutura ou financiamento de exportação são consideradas caso a caso. Bancos e instituições financeiras que participaram do pacote de reestruturação do setor têxtil ou siderúrgico aprovado pelo governo. BCE com prazo médio mínimo de 5 anos por instituições financeiras não bancárias (NBFCs). Obrigações convertíveis em moeda estrangeira (FCCBs) por empresas de financiamento de habitação. Casos fora do alcance dos limites automáticos da rota e prazo de vencimento.
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